مبانی نظری و پیشینه تحقیق ریسک مدیریت و سیستماتیک و انواع ان

2-1

مقدمه……………………………………………… ……………………………………..

12

2-2-

مفهوم ریسک و مدیریت آن……………………………………………… ………….

12

2-3-

انواع ریسک……………………………………………… ……………………………..

15

2-3-

ریسک تجاری……………………………………………… ……………………………..

15

2-3-2 –

ریسک غیر تجاری……………………………………………… ………………………..

16

2-3-3-

ریسک سیستماتیک و غیر سیستماتیک……………………………………………… ..

16

2-4-

انواع ریسک های مهم……………………………………………… ………………….

17

2-4-1-

ریسک اعتباری……………………………………………… …………………………

17

2-4-2-

ریسک بازار……………………………………………… ……………………………..

18

2-4-3-

ریسک نرخ ارز……………………………………………… ………………………….

18

2-4-4-

ریسک عملیاتی……………………………………………… …………………………..

18

2-4-5-

ریسک نقدینگی……………………………………………… ………………………….

19

2-4-5-1-

ریسک تقدینگی دارایی……………………………………………… ………………….

19

2-4-5-2-

ریسک نقدینگی تامین مالی……………………………………………… ………………

19

2-4-6-

ریسک قانونی………………………………………………………………………………………

20

2-4-7-

ریسک نرخ بهره……………………………………………… ………………………….

21

2-4-8-

ریسک کشوری ……………………………………………………………………………

21

2-4-9-

ریسک دولت………………………………………………………………………………

21

2-4-10-

ریسک انتقال………………………………………………………………………………

21

2-4-11-

ریسک قیمت……………………………………………………………………………..

21

2-5-

تاریخچه بازارهای آتی…………………………………………………………………..

24

2-6-

مطالعات انجام شده………………………………………………………………………

26

2-7-

مطالعات اخیر………………………………………………………………………………

27

2-8-

مطالعات داخلی……………………………………………………………………………

28

2-9-

پوشش ریسک………………………………………………………………………………

29

2-10-

مزایا و معایب پوشش ریسک……………………………………………………………

32

2-11-

پوشش ریسک رقبا………………………………………………………………………..

32

2-12-

سایر نکات………………………………………………………………………………….

32

2-13-

تعریف ایزار مشتقه………………………………………………………………………..

33

2-14-

ویژگی های قرارداد آتی…………………………………………………………………

39

2-15-

فعالان بازار آتی…………………………………………………………………………….

42

2-16-

اهداف پوشش ریسک…………………………………………………………………….

44

2-17-

چگونگی پوشش ریسک با استفاده از آتی ها………………………………………..

46

2-18-

تئوریهای پوشش ریسک…………………………………………………………………

46

2-18-1-

نرخ بهینه پوششی ریسک…………………………………………………………………

46

2-18-2-

تئوری سنتی یک به یک ( ساده یا کامل) …………………………………………….

47

2-18-3-

نظریه بتا برای پوشش ریسک…………………………………………………………….

48

2-18-4

تئوری پورتفوی پوشش ریسک…………………………………………………………

49

2-18-4-1

حداقل کردن واریانس……………………………………………………………………..

49

2-18-4-2

حداکثر کردن مطلوبیت……………………………………. ……………………………..

50

2-18-5-

نرخ بهینه پوششی میانگین – واریانس……………………………………………………

52

2-18-6-

نرخ پوششی حداقل سازی ضریب جینی توسعه یافته متوسط………………………..

53

2-18-7-

نرخ بهینه پوشش میانگین………. ……………………………………………………. ….

54

2-18-8-

نرخ بهینه پوششی حداقل نیمه واریانس تعمیم یافته…………………………………….

54

2-18-9-

نرخ بهینه پوششی میانگین – نیمه واریانس تعمیم یافته…………………………………

55

2-18-10-

نرخ پوشش شارپ………………………………………………………………. ………..

56

2-18-11-

پوشش ریسک ایستا و پویا………………………………………………………………..

57

2-19-

منافع پوشش ریسک……………………………………………………………………….

57